[재테크] 미국 국채 월배당 ETF 3종 추천

안녕하세요, 오늘은 최근 인기를 끌고 있는 미국 국채 30년 커버드콜 ETF 3가지를 비교해보려고 합니다. 금리 인하 기대감이 높아지면서 장기 국채 ETF에 대한 관심이 커지고 있는데요, 그 중에서도 대표적인 3가지 상품을 살펴보겠습니다.

1. TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H) ETF

미래에셋자산운용에서 운용하는 이 ETF는 2024년 2월에 출시되어 현재 가장 큰 규모를 자랑합니다. 주요 특징은 다음과 같습니다:

• 순자산총액: 약 1조 658억 원(2024년 11월 기준)
• 기초지수: KEDI 미국30년국채 위클리 커버드콜30지수
• 환헤지: 실시 (환율 변동 위험 제거)
• 배당: 매월 지급 (연 12% 이상 목표)

이 ETF는 미국 30년 국채에 투자하면서 커버드콜 전략을 활용하여 매월 높은 배당금을 지급하는 것이 특징입니다2. 현물 주식의 30%를 1주일 뒤 매도하는 콜옵션 계약을 체결하여 추가 수익을 창출합니다. 환헤지를 실시하여 환율 변동 위험을 제거한 것도 장점입니다.

2. SOL 미국30년국채커버드콜(합성) ETF

신한자산운용에서 운용하는 이 ETF는 2023년 12월에 출시되었으며, 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다:

• 순자산총액: 약 1,963억 원 (2024년 11월 기준)
• 기초지수: KEDI 미국국채20년+ 커버드콜지수(NTR)
• 환헤지: 실시
• 배당: 매월 지급 (연 10% 내외 예상)

이 ETF는 20년 이상 만기 미국 국채를 추종하는 ETF를 기초자산으로 하는 콜옵션을 매도하고, 해당 기초자산의 수익률과의 상관관계가 매우 높은 ETF 포트폴리오를 매수하는 합성 포지션 전략을 사용합니다4. 매월 1% 내외의 분배금을 지급하여 안정적인 현금흐름을 제공합니다.

3. RISE 미국30년커버드콜(합성) ETF

KB자산운용에서 2023년 12월에 출시한 ETF입니다. 주요 특징은 다음과 같습니다:

• 순자산총액: 약 311억 원 (2024년 11월 기준)
• 환헤지: 실시
• 배당: 매월 지급 (연 8~10% 수준 예상)

이 ETF는 앞서 소개한 두 ETF와 유사한 전략을 사용하지만, 규모면에서는 아직 작은 편입니다3. 최근 3년 시뮬레이션 결과 연 환산 분배율은 8~10% 수준인 것으로 알려졌습니다.

세 ETF의 비교

1.규모

• TIGER > SOL > KBSTAR
• TIGER ETF가 압도적으로 큰 규모를 자랑합니다.

2.배당 수익률

• TIGER (12% 이상) > SOL (10% 내외) ≥ KBSTAR (8~10%)
• TIGER ETF가 가장 높은 배당 수익률을 목표로 하고 있습니다.

3.운용 전략

• 세 ETF 모두 미국 장기 국채에 투자하면서 커버드콜 전략을 활용합니다.
• TIGER는 주간 단위로 콜옵션을 매도하여 더 적극적인 전략을 구사합니다.

4.환헤지

• 세 ETF 모두 환헤지를 실시하여 환율 변동 위험을 제거합니다.

투자 시 고려사항

1. 시장 전망: 금리 하락을 예상한다면 이러한 장기 국채 ETF가 유리할 수 있습니다. 특히 커버드콜 전략을 통해 추가 수익을 얻을 수 있습니다.
2. 안정성: 국채에 투자하므로 상대적으로 안전한 투자입니다. 하지만 금리 상승 시 가격 하락 위험이 있습니다.
3. 정기적인 수입: 매월 배당을 지급하므로 정기적인 현금흐름을 원하는 투자자에게 적합합니다.
4. 세금: 국내 상장 ETF는 해외 ETF에 비해 세금 측면에서 유리할 수 있으므로, 이 점도 고려해야 합니다.
5. 운용사의 전문성: 각 운용사의 커버드콜 전략 운용 능력과 경험을 고려해야 합니다.

주의사항

1. 금리 상승 위험: 금리가 급격히 상승할 경우 ETF 가격이 하락할 수 있습니다.
2. 상승 제한: 커버드콜 전략의 특성상 기초자산 가격이 크게 상승할 때 수익이 제한될 수 있습니다.
3. 변동성: 옵션 프리미엄은 시장 변동성에 따라 달라질 수 있어, 배당 수익률이 변동할 수 있습니다.
4. 합성 ETF 위험: SOL과 KBSTAR ETF는 합성 ETF로, 거래상대방 위험이 있을 수 있습니다.

미국 국채 30년 커버드콜 ETF는 안정적인 국채 투자에 추가 수익을 얻을 수 있는 커버드콜 전략을 결합한 상품입니다. 금리 하락기에 높은 수익을 기대할 수 있지만, 그만큼 위험도 존재하므로 자신의 투자 성향과 시장 전망을 잘 고려하여 신중하게 선택해야 합니다. 또한 ETF의 특성상 시장 상황에 따라 수익률이 크게 변동할 수 있으므로, 정기적인 모니터링과 리밸런싱이 필요합니다.

투자는 항상 위험이 따르므로, 전문가와 상담하고 충분한 공부를 한 후에 결정하시기 바랍니다. 오늘 소개한 정보가 여러분의 투자 결정에 도움이 되었기를 바랍니다. 감사합니다!